如果让基金经理们带着记忆回到2019年，蔡嵩松还能火起来吗？

难！

3月22日，蔡嵩松管理的诺安积极回报涨超过3%，一跃成为了年内以来收益最高的主动偏股基金。

(资料图片)

然而当日有只基金更猛，2022年4季报还在搞新能源和消费，却在通信大涨的日子里，单日涨超5%。

他们会和蔡经理角逐新一年的领跑位置么？

“蔡经理”重回巅峰？

大家似乎都已经习惯了，不起眼的基金在某个时刻突然冲上行业榜首。

但今年，熟悉的面孔夺取了行业巅峰。

截至3月22日，“蔡经理”（蔡嵩松）又“杀”回来了！

他管理的诺安积极回报成为了主动偏股基金的第一名，年初以来涨幅超过38%。

“猛人”身后有“猛人”

但即使如此，3月22日，从全市场涨幅靠前的基金来看，“资深猛人”蔡嵩松、吕越超都进不了前五。

长江水后浪推前浪，一代“新猛人”胜“旧猛人”。

袁朔、糜怀清管理的西部利得新盈，刘元海管理的东吴移动互联，日涨幅都超过了5%，争霸单日涨幅榜。

主动基金中，邬炜管理的东吴嘉禾优势，刘元海管理的东吴新趋势价值线，耿嘉洲管理的万家人工智能涨幅也超过了4%。

蔡嵩松年内表现最好的基金诺安积极回报，当日涨幅约3.8%，仍然排不进前五。

上涨或因配置TMT

那么这些基金经理是如何成为22日日涨幅前排的呢？

答案大概率只有一个——重仓TMT。

从上述涨幅靠前的基金排行图可以看到，其中涨幅靠前的指数基金只有两个，国泰中证全指通信设备ETF及其联接基金。

从申万一级行业指数看，通信行业涨幅约3.5%，是当日涨幅最高的。此外，传媒、计算机涨幅超过2%。

整体来说，TMT行业是当日的关键板块。

有基金抛弃新能源？

但是，令人意外的事情马上出现了。

并不是所有基金都在此前重仓了TMT。比如，当日涨幅最高的西部利得新盈，实现了远超第三方估算的净值涨幅。

而且，从4季报重仓股来看，该基金主要持仓方向是新能源与白酒。大多数重仓股当日出现下跌。

对于其中的原因，已经有“基民”在讨论区迫不及待做了判断——“可能是调仓到通信设备了”。

这种说法可能真的有点道理。

由于该基金十大重仓股主要是新能源和消费，如果不调仓，怕是要十大以外的持仓平均涨幅超过10%才能实现（4季报仓位85%）。

这可就有点太难为人了。

“神仙”组合？

西部利得新盈这对基金经理也相当值得研究。

首先，他们继承了过去两年，领头羊出于黑马公司的基金业传统惯例。

其次，这可能是对罕见的“老少配”。

挂名在前的袁朔是个温文尔雅的年轻人，简历显示，他毕业于英国利物浦大学金融与投资管理硕士，金融从业简历比较简单（下图）。

袁朔的金融从业经历中只有西部利得一家。从2021年开始陆续担纲了7只基金的管理职责。

糜怀清则明显要资深的多（下图）。

他是上海财经大学应用经济学专业硕士，曾任上海铁路局杨浦站助理工程师、国元证券分析师、光大证券分析师、国信证券分析师、国泰君安分析师、君康人寿保险股份有限公司权益投资部总经理、西部利得基金管理有限公司基金经理助理。2022年3月加入西部利得基金。

糜怀清自2009年就有研究报告，从早年光大证券和国信证券的报告看，当时他主要研究的是交运和公用事业方向。

东吴基金里有“竞争”

除了西部利得这对组合外，东吴基金也有两个基金入围“日涨幅前列”。

他们各自管理产品。

邬炜管理的东吴嘉禾优势去年4季报重仓股包括了计算机、白酒、机械设备等多个方向，大概率在今年也大幅调仓了。

另一位资深老将刘元海管理的东吴移动互联主题基金，涨幅更高，超过5%。

移动互联主题，顾名思义，买起TMT，也是“得心应手”。

这两位基金经理，在竞争全行业前列之前，可能要PK下，谁能拿下东吴的“一哥”。