今日盘面

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大盘全天震荡反弹，三大指数涨跌不一，深成指领涨。截至收盘，沪指跌0.08%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.44%。

盘面上，新能源汽车产业链个股集体大涨，汽配、智能驾驶等方向领涨，天迈科技、文灿股份、伯特利、赛力斯、浙江世宝等超20股涨停。

消费股午后震荡走强，永顺泰涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份等涨超5%。

AI概念股走势分化，算力方向持续活跃，联特科技涨超10%，剑桥科技、拓维信息涨停；应用方向则冲高回落。

下跌方面，银行股陷入调整，浙商银行跌超4%，中信银行跌超3%。

总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市今日成交额9654亿，较上个交易日缩量242亿。

板块方面，汽车零部件、饮料制造、减速器、智能驾驶等板块涨幅居前，银行、电力、中药、空间计算等板块跌幅居前。

北向资金全天净卖出29.3亿元，其中沪股通净卖出37.46亿元，深股通净买入8.17亿元。

后市展望

A股已具备较高性价比，近期经济和金融数据走弱，结合A股风险溢价、估值水平、基金发行量等多个指标的观察，“弱复苏”的预期已被市场充分定价，下行空间有限。

当前形势下市场对政策出台的预期升温，后续稳增长政策有望进一步发力生效，届时市场情绪边际修复将推动市场筑底回升，不宜过度悲观，对经济复苏和市场行情保持定力及乐观心态。

节奏上紧密留意基本面和资金面等维度的积极因素出现，把握市场底部投资机会。

策略方向：一、前期大幅调整，底部回升弹性更大，有望迎来高景气的大消费板块；二、具备长期投资价值的TMT内部结构性机会，如人工智能、数字基建等行业；三、有望受益政策推动经济加快复苏的顺周期行业。

板块展望

短期机会：

汽车：近期关于汽车利好消息较多：1.汽车下乡促销；2.中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉；3.蔚来宣布调整全系新车价格及首任车主用车权益。

最重要的是五月汽车产销数据转好，同环比均出现较好正增长，本轮价格战影响或已基本消退，消费者信心得到恢复。

6月由于去年同期基数超高，如出现负增长也属正常，但环比增速仍有望为正。汽车行业景气度低点或已过去，板块短期反弹行情或将延续。

中长期机会：

船舶制造：船舶制造业的β行情看周期上行，α行情看份额集中，目前正处于新一轮景气上行期的十字路口。周期复盘：约30年一轮回。格局复盘：后来者居上。

船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的成长高景气。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。

芯片：2023年下半年后，随着美国通胀水平和欧美经济增长的逐步回落，美债利率水平和美元指数向下回归，全球半导体和国内出口型制造业将逐步走出衰退，进入新一轮盈利回升周期，国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。

热点聚焦

1、5月新能源车产销向好，商务部汽车促消费活动刺激下半年销量

5月新能源车产销双增，购置税减免政策助力需求释放。5月新能源汽车产销分别完成71万辆和72万辆，同比分别增长53%和60%，渗透率达到30%。国常会提出延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，将进一步稳定市场预期，利好市场需求释放。

商务部组织开展汽车促消费活动，促进下半年需求回暖。今年6月底前不符合国六B要求的库存车将会出清，对新能源车销量的负面影响也将于上半年消除，叠加商务部促销费活动，下半年新能源车月销增长确定性强。

2、AI赋予传媒应用新活力，传媒走向智媒

AIGC带来的降本增效预计将在2023年年底及2024年更加凸显，2022年业绩落地，2023年传媒板块迎接情绪修复、业绩修复的双轮修复的驱动。

商业模式新增量，预计大模型的数量不会持续扩展，若干大模型底座上如何打磨出自身主业垂类模型应用成为2023年下半年竞争的关键。政策新认知，护航与监管并行。

文化传媒互联网行业的发展是伴随内容与新媒介融合以及新用户圈层需求的共振，2023年上半年AI赋能传媒互联应用带来情绪与估值双重修复，展望2023年下半年，从大模型切换至行业模型带来新增可期。

3、全国一体化算力算网调度平台发布

近日，由工业和信息化部主办，中国信息通信研究院等承办的算力创新发展高峰论坛在北京举行。

会上，中国信通院联合中国电信共同发布我国首个实现多元异构算力调度的全国性平台——全国一体化算力算网调度平台（1.0版）。

全国一体化算力算网调度平台旨在落地国家东数西算战略，通过‘三跨四互联’解决算力可管可控可调度的问题。

（文章来源：德讯证顾）