(资料图)

神基就是神基，
去年8月全网热议后，金元顺安元启又涨了14%，而最大回撤只有9%，
这业绩依然傲视群雄。
然后，你懂的，
火出圈了，不止基民在找它的平替基金，券商也开始找了（去年8月就不让买了）。
而且还找到了好几只，
有券商拟合了去年10月后的基金净值走势发现：
信诚多策略（江峰）、广发百发大数据策略成长（叶帅）、国金量化多因子（马芳），这三只基金走势和金元顺安元启最为接近。
但懒猫深扒了后发现，其中2只基金似乎不是那么合适，
广发百发大数据策略成长，今年1月刚换了基金经理，新基金经理之前的经验主要集中在QDII指数基金上。
信诚多策略倒是没换基金经理，但之前仓位主要集中在消费、医药上，四季度来了个大调仓。
至于调仓的原因，主要是消费复苏预期，以及这些行业估值处于低位，这是基金经理的主观判断。
所以，把它们作为平替基金，心里多多少少有那么点底气不足...
其实吧，去年8月，懒猫也筛过神基的平替基金，
神基不让买了，这里有几个备胎！
筛出来了3只：
马芳管的国金量化多因子、国金量化多策略，王平管的招商量化精选。
比较下它们去年8月以来的表现，
虽然不如神基亮眼，但也还可以。
所以，我们不妨以王平、马芳的表现为基础再筛筛，看有没有新的备选基金冒出来。
筛选条件是这样的：
基金是主动权益基金，最新一期股票仓位超过70%；
基金十大重仓股集中度不超过20%；
2022年8月以来，基金收益超过5%，最大回撤不超过15%。
符合条件的基金有9只：
券商筛出来的三只都在里面，
我们去年筛出来的招商量化精选（王平）也在里面。
新冒出来的备选基金是这三只：华商甄选回报（周海栋）、华夏智胜先锋（孙蒙）、华夏智胜价值成长（孙蒙、孙然晔）。
这其中，
周海栋就不用考虑了，
他不是分散型选手，之前十大重仓股集中度在50%左右，2022年之后可能是规模膨胀或者其他原因，持仓集中度一降再降，已经低于20%，然后被筛了出来。
那新冒出来的基金经理就剩一个——华夏基金的孙蒙。
扒了下，
他是一位量化新秀，
本科在北大学物理，硕士在加州大学洛杉矶分校学电子工程。
2014年4月-2017年6月，在中信建投衍生品交易部任研究员、投资经理。
2017年7月，加入华夏基金，任数量投资部研究员，也就是研究量化。
2020年3月开始管基金，就是华夏智胜价值成长，任内基金涨了71.27%，同类前12%。
还管了一只中证500指数增强基金，
相对中证500的超额收益满满，和2021年爆火的盛丰衍相比，也不遑多让，盛丰衍爆发力更强一些，但孙蒙更稳一些，最后，算过去3年总收益的话，两人没差几个点。
单看历史业绩，孙蒙表现还阔以~
他是怎么做的呢？
有券商介绍过，
“AI + 策略”，也就是用AI（人工智能）分析历史行情、基本面变化等数据，辅助基金经理指定交易策略...
比较复杂，我们简单的记住“量化”就好啦。量化是个黑箱子，不是公司内部人很难穿透的。
最后，再把王蒙和缪玮彬、王平、马芳比较下：
业绩上，
看2021年2月小盘风格崛起以来的收益，三只基金都没跑赢金元顺安元启，一代神基就是一代神基，果然强！
不过单独比较王平、马芳、孙蒙的3只基金，是马芳管的国金量化多因子强一些，但也没强多少，三只基金走势还是蛮接近的。
单看去年8月以来的收益，
金元顺安元启，涨了13.97%；
国金量化多因子，涨了8.86%；
招商量化精选，涨了6.41%；
华夏智胜价值成长，涨了5.94%。
也是缪玮彬最强，马芳其次，孙蒙和王平旗鼓相当。
总的来说，
只看业绩的话，马芳管的国金量化多因子仍然是最像金元顺安元启的。
孙蒙、王平表现比较接近，是第二替补梯队。
风格偏好上，
金元顺安元启依旧坚持“小盘价值”的风格，
国金量化多因子，从“小盘成长”切到了“大盘平衡”，
招商量化精选，也还是“价值”风格，
华夏智胜价值成长，偏向“大中盘价值”风格。
这里多说一句，
去年8月第一次筛的时候，王平管的国金量化多因子还是“小盘成长”风格，和金元顺安元启最为接近，也被认为是金元顺安元启的最佳平替基金。
但之后，基金规模快速膨胀，从0.42亿膨胀到了21.98亿，比金元顺安元启还多7个亿。
不知道向大盘切换是不是因为规模膨胀的原因，如果是的话，那国金量化多因子的业绩可能会逐渐向另两只靠拢。（只是个人猜测，不一定是事实哈！）
换手率上，
金元顺安元启依旧很神秘，虽然有人说他在用量化的方法选股，但基金换手率不高，200%左右。
国金量化多因子、华夏智胜价值成长是典型的量化基金，换手率在600%左右。
招商量化精选也是量化基金，但是交易没那么频繁，换手率400%左右。
金元顺安元启依旧是独一无二的，三只备选基金都是量化基金。
本文作者：懒猫，来源：懒猫的丰收日，原文标题：《“神基”太牛了，我又挖到一只平替基金》
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